华兴资本上市靠得是什么?

发布时间:2024-07-08 点击:24
早在今年是3月就传出华兴资本赴港上市的消息,华兴资本创始人包凡却一口否认。但是半年后于9月27日,包凡却敲响港交所上市锣,并深情感谢了这个伟大时代。
华兴资本能上市靠得是什么?小编今天就和大家来了解一下。
一、新经济领域的“并购之王”
当年滴滴与快的的补贴大战正杀得昏天黑地,双方管理层手头的股权却越打越少的时候。包凡就出现了,并且一顿酒就搞定当年中国互联网史上最大的一笔并购案。
中国互联网经济的辉煌年代,从当当、京东、美团、微博、爱奇艺的上市,到优酷与土豆、58与赶集、滴滴与快的合并,从未缺少华兴资本包凡的身影。
2013—2017年,在为中国新经济公司运作的融资并购服务中,华兴资本位列中国投行第一。
包凡也因此被誉为中国新经济领域的“并购之王”。
但很多人还是搞不清,包凡是干什么的。
投行就是券商。华兴资本以“精品投行”起家,曾充当资本中介的角色。
比如创业者、企业家想融资,找包凡就对了:投资人的秉性爱好,他一清二楚;投资人要投abcdefg+孙宏斌轮,包凡手头公司一大把,谈笑间一笔大生意就促成了。
二、造一个精品投行
2004年,包凡在北京建国门外一家饭店借了间房,招了个清华女生兼任分析师和秘书,两个人的华兴资本,就这样开了张。
这一年,国外投行在中国正“八仙过海”。瑞士信贷、德意志银行、高盛、美林证券等巨头正想方设法,切入中国市场;包凡却还在创业路上不停摔打。
他折腾不良资产、搞证券咨询、做天使投资,四处碰壁后,才确定了“投行+投资”的商业模式:既做财务顾问,又做小规模参股投资。
这种“小而美”的商业模式,被人称为“精品投行”。
跟国际大投行相比,小投行看似一无是处。但包凡洞察到,中国创业企业、民营经济正在崛起,小融资、小并购不断,却为大投行所不屑。这正是华兴的机会。
2006、2007年,华兴一口气为征途网络、21世纪不动产、奇虎、当当网等知名企业完成上百亿私募融资,一举斩获“最活跃中小型投行”“年度最佳新型投行”等桂冠。
特别是奇虎,由于当年周鸿祎遭遇某些对手恶意抹黑,几乎无人喝彩,包凡却认定老周必成大器,助其完成b轮2500万美元,从此成了不离不弃的好兄弟。
但也不是所有的努力都有回报。
2007年11月,华友世纪与光线传媒的合并案,华兴充当双方财务顾问,一时风头无两。但这场谈判几度陷入僵局,一次次都是包凡挽回。为实现合作,包凡甚至设计出一个全新的对赌协议,被光线传媒王长田赞为“天才的想法”。
但就是这笔“生米煮成熟饭”的买卖,最终仍然因故终止。包凡为此倾注的大量心血,也突然付诸东流。
可即便如此,包凡对华兴的项目质量,依然保持着偏执狂般的执拗:项目要么不接,要接就必定做成,否则分文不取。这种豁出一切的豪情,使得华兴与客户的利益高度一致,最终在业内赢得了极佳的口碑。
三、中国人自己的投资银行
投行这门生意,表面看竞争激烈、公平合理;实际上,民族、国别造就的鄙视链无处不在。
2010年,当当网在纽交所成功上市,却惹怒了当当总裁李国庆。原来上市前,承销投行摩根士丹利将发行价“强制打折”,使当当募资额大减。但上市当天,当当股价暴涨86.94%,引发了李国庆与“大摩女”的微博对骂。
而作为当当财务顾问,包凡一语道出玄机:中国公司海外上市,表面风光无限,实则遭受着各种不公平待遇.这让包凡开始了审慎反思。
在华尔街打拼多年,包凡深知金融业其实具有强烈的民族性。大投行,数学精湛、工作勤奋的华人,充当着底层金融“民工”;印度人占据着中层管理职位;最高层,则永远是犹太人和盎格鲁-撒克逊人的天下。
华人要如何去赢得自己的一席之地?
包凡的答案是,一定要打破欧美投行的上市垄断权。华兴资本,即便陪跑,也要参与。这是他在格斗当中悟出来的道理,“被打倒时,你绝不能退缩,必须马上打回去。”
2012、2013年,华兴先后拿到中国香港、美国的券商牌照。从此,中国企业赴美上市,就有了中国人自己的投资银行。
四、京东上市背后的功臣
2013年6月,跨境电商第一股兰亭集势在纽交所上市,成为华兴操刀的ipo第一股。
拿下这笔承销大单,是因为包凡与兰亭集势董事长郭去疾是不折不扣的“好基友”:当年,郭去疾在谷歌中国当首席战略官时,就是包凡“鼓动”他下的海。
与京东合作,更是华兴资本运作的典范。
早在2006年,包凡就结识了刘强东,认定他能力强、讲义气、会成事。但京东的数轮融资,华兴都失之交臂。包凡是那种不到黄河心不死的人:“我就不信这邪,我们一定要为京东做点啥。”
2011年,京东c轮融资,刘强东终于找到包凡,开口要10亿美金。包凡第一感觉是:刘强东疯了。2009年盛大赴美上市,融资额也不过如此。
这种一般人接不住的大招,包凡咬牙接了。正好,华兴资本的老朋友、俄罗斯数字天空技术(dst)创始人尤里来到中国,这位俄罗斯土豪的核心竞争力就是有钱。包凡带着这位“老铁”逛京东,一砸就是5亿美金。
五、充满江湖义气的华兴资本
2015年,美国财经杂志《彭博市场》评选出全球最具金融影响力50人。华兴资本包凡的名字不仅赫然在列,排名甚至超越万达王健林和时任工行董事长姜建清。
对此,彭博的解释是:快人快语的包凡凭借其“关系”,能在中国新经济领域安排几乎任何交易。
互联网创投圈,是个典型的口碑小社会。一笔生意做完,能力人品都会被疯传。而很多人聊起华兴,都会说“老板很厉害”。
有人认为,华兴成为市场赢家的秘诀很简单,那就是始终与赢家站在一起。在这一点上,拥有强大人脉、大胆押注中国新经济的包凡,正是华兴的核心竞争力。
确实华兴能成功的上市的离不开包凡的人品和魄力。
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